В рамках занятий по предпринимательству я учу своих студентов привлекать капитал. Когда люди узнают об этом, они часто задают один вопрос: что мне нужно знать о сборе денег? Для предпринимателей особенно важны четыре урока.
1. Для большинства предпринимателей поиск внешнего финансирования не стоит вашего времени. Лишь небольшая часть новых предприятий получает деньги от тех, кто не является основателем бизнеса. Поэтому, если у вашего бизнеса нет много твердых активов, которые можно использовать в качестве залога для получения кредита, или один из нескольких стартапов, обладающих сверхвысоким потенциалом роста и планом выхода, чтобы привлечь аккредитованных ангельских инвесторов и венчурных капиталистов, ищущих вовне деньги вряд ли будут плодотворными. Вам лучше разработать менее капиталоемкую бизнес-модель и финансировать стартап самостоятельно, чем тратить время на поиск денег.
2. Ваш личный кредит и личное обеспечение очень важны при финансировании стартапа. Данные Обзора финансов малого бизнеса Федеральной резервной системы показывают, что владельцы одной четверти корпораций моложе пяти лет и почти половина таких индивидуальных предпринимателей лично гарантируют долги своих предприятий. Учитывая, что только меньшинство предприятий заимствует внешне вообще, это означает, что большая часть капитала, который заимствуют предприниматели, заимствована лично или гарантирована лично.
В случае личной задолженности решение кредитора зависит не столько от потенциала бизнеса, сколько от кредита и обеспечения предпринимателя. Если у вас нет хорошего личного кредита и у вас мало активов для залога, вам будет сложно занять деньги для финансирования нового бизнеса, независимо от того, насколько велика ваша бизнес-идея. Так что, если вы хотите начать бизнес, будьте осторожны с личным кредитом.
3. Скорее всего, вы получите кредит, а не вложение капитала от постороннего лица. Поскольку венчурный капитал и инвестиции ангелов сексуальнее, чем банковские кредиты и торговые кредиты, первые получают львиную долю внимания в книгах и статьях о предпринимательских финансах. Однако большинство компаний, которые получают внешнее финансирование, получают долг, а не капитал.
Лишь небольшой процент стартапов финансируется за счет продажи акций аккредитованным ангелам или венчурным капиталистам. Статистика показывает, что около 1 процента компаний получают финансирование из этих двух источников вместе взятых. Другие неформальные инвесторы, такие как друзья, родственники и неаккредитованные ангелы, прибавляют несколько процентных пунктов к доле бизнеса, который получает средства вне акционерного капитала, но исследования показывают, что эти источники на самом деле чаще дают кредиты, чем приобретают акции. Поэтому, если ваш бизнес не является тем типом, который ищут ангелы и венчурные капиталисты, вы не должны тратить свое время на поиск инвесторов.
4. Привлечение торговых кредиторов - вот где ваши шансы получить финансирование для самого бизнеса самые высокие. Согласно анализу, проведенному Федеральным резервом по финансам малого бизнеса, наряду с наличием текущего счета, торговый кредит является наиболее распространенным финансовым инструментом, используемым малым бизнесом. Поскольку поставщики предлагают торговые кредиты, чтобы помочь вам купить их продукты, даже самые новые компании могут получить его.
Короче говоря, если у вас нет редкого, сверхбыстрого бизнеса с планами выхода через первичное публичное размещение или приобретение в течение пяти-семи лет, ваш лучший выбор - минимизировать ваши потребности в капитале и финансировать ваш стартап с помощью собственного деньги, деньги, которые вы занимаете лично, и торговый кредит.
Примечание редактора: эта статья была ранее опубликована на OPENForum.com под заголовком «4 важных урока о предпринимательских финансах». Переиздано здесь с разрешения.
12 комментариев ▼
