Только одна треть владельцев малого бизнеса была в состоянии получить все кредиты, в которых нуждается их бизнес, согласно недавнему опросу Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB).
Результаты опроса не удивительны. Многие экономисты, политики и группы поддержки малого бизнеса уже давно объясняют, что малым предприятиям труднее получить кредит, чем их более крупным коллегам. Когда дело доходит до доступа к капиталу, размер определенно имеет значение.
$config[code] not foundДаже среди малых предприятий, чем меньше компания, тем ниже вероятность того, что она имеет кредит (см. Рисунок ниже) или кредитную линию. По данным исследования NFIB, только 15.7% предприятий с одним или несколькими работниками имеют кредит на бизнес, и только 33,7% имеют кредитную линию. В отличие от этого, 56,8 процента предприятий с числом занятых от 50 до 250 человек имеют бизнес-кредит, а 65,4 процента - кредитную линию.
Однако, вместо того, чтобы раскрывать некоторые зловещие мотивы среди банкиров, эти модели просто отражают экономику кредитования бизнеса. Меньше малых предприятий имеют доступ к кредитам, чем более крупные компании, потому что кредитование для них более рискованно и дороже, чем предоставление кредитов более крупным компаниям.
Риск дефолта выше на рынке кредитования малого бизнеса. Малые предприятия терпят неудачу с большей скоростью, чем крупные, и изменения в цикле деловой активности оказывают большее влияние на их прибыль. Поскольку кредиторы не всегда могут взимать процентные ставки, которые соизмеримы с риском дефолта заемщика, наиболее рискованные заемщики малого бизнеса часто не могут получить кредит.
Кредитование малого бизнеса обходится дороже, чем кредитование крупных компаний. Частично проблема заключается в фиксированной стоимости кредита. Некоторые затраты одинаковы, независимо от того, делаете ли вы кредит на 50 000 долларов или кредит на 5 миллионов долларов. Таким образом, рентабельность выше по крупным кредитам. Конечно, более крупные компании с большей вероятностью будут нуждаться в более крупных кредитах, чем их более мелкие коллеги, что заставляет кредиторов ориентироваться на более крупных клиентов.
Кроме того, оценка заявок на кредитование малого бизнеса часто стоит дорого. Существует мало общедоступной информации о финансовом состоянии небольших компаний, и финансовая отчетность малых предприятий не всегда является очень подробной. Личные финансы владельцев малого бизнеса иногда смешиваются с финансами их бизнеса. Большое разнообразие малых предприятий и то, как они используют заемные средства, затрудняет применение общих стандартов кредитования. Наконец, мониторинг финансового состояния малого бизнеса часто требует от кредиторов налаживания личных отношений с владельцами малого бизнеса.
Эти экономические принципы имеют важное значение для тех, кто стремится расширить доступ малых предприятий к кредитам. Для поощрения увеличения кредитования потребуется политика, которая учитывает более высокую стоимость и риск кредитования небольших компаний - и почему у малого бизнеса возникают проблемы с получением кредита.
20 комментариев ▼
