Опытные инвесторы-ангелы не финансируют компании ранних стадий, потому что они любят технологии, хотят помочь предпринимателям, принести пользу обществу или другим вещам, которые может подразумевать термин «ангел». Они делают это, чтобы заработать деньги.
Для того чтобы их начальные инвестиции были оправданными, прибыль, которую получают ангелы, должна превышать прибыль, которую инвесторы могли бы получить, вкладывая деньги в другие активы - облигации, акции, товары, недвижимость и так далее.
$config[code] not foundФинансовая прибыль от Angel Investing
Финансовая прибыль от инвестирования ангелов определяется комбинацией из пяти чисел:
- Цена компании в момент, когда инвестор покупает акции.
- Вероятность того, что компания может быть продана или обнародована.
- Цена компании на момент продажи бизнеса кому-то еще.
- Сколько раз компания должна будет собрать деньги.
- Период времени между покупкой и продажей.
Лучший способ сделать большие деньги, вкладывая капитал в компании ранней стадии, состоит в том, чтобы купить компанию с высокой вероятностью быть проданным или стать публичным, где цена в то время, когда компания будет продана, будет высокой, где промежуток времени между покупка и продажа короткие, а начальная цена низкая.
Успешные ангелы повышают свою финансовую отдачу от инвестиций ангелов, правильно понимая эти элементы.
1. Они инвестируют по низкой стоимости
Чем выше цена, которую платит инвестор, тем ниже кратная стоимость инвестиций при данной цене продажи. Инвестор, вложивший деньги в компанию по оценке в 1 миллион долларов, заработает в 20 раз больше денег в компании, которая продает за 20 миллионов долларов, в то время как инвестор, вложивший деньги в ту же компанию по оценке в 4 миллиона долларов, заработает только в пять раз больше ее денег., Избегание переоценки является ключевой частью обеспечения высокой доходности.
2. Они инвестируют в компании, которые имеют высокую вероятность выхода
Чем выше вероятность того, что компания может быть продана или обнародована, тем выше вероятность того, что инвестор получит возврат инвестиций, превышающий ноль. Компании в некоторых отраслях, таких как компьютерное программное обеспечение и электронная коммерция, и компании с определенными бизнес-моделями имеют гораздо более высокую вероятность приобретения или IPO, чем компании в других отраслях или с другими бизнес-моделями. Сосредоточение внимания на этих отраслях и бизнес-моделях улучшает доход инвесторов.
3. Они инвестируют в отрасли, где компании приобретаются или становятся публичными в большом количестве
Чем выше отношение цены акций к основным показателям эффективности бизнеса, таким как продажи или прибыль, тем выше будет цена, которую инвесторы будут стремиться получить, когда компания будет продана. Опять же, компании в определенных отраслях и с определенными бизнес-моделями имеют гораздо более высокие показатели по цене. Сосредоточение на этих типах бизнеса повышает доход инвесторов.
4. Они инвестируют в компании, которым не нужно привлекать много капитала, прежде чем выйти
Когда компании собирают деньги после того, как инвестор вложил деньги, первоначальная доля инвестора в компании часто уменьшается, что снижает их доходность. Некоторые типы компаний, такие как программное обеспечение как сервисное предприятие, могут получить положительный денежный поток без больших инвестиций, в то время как другие типы компаний, такие как медицинские устройства, не могут. Ориентация на предприятия, которым не нужно привлекать много капитала, увеличивает доход инвесторов.
5. Они инвестируют в компании, которые имеют быстрые результаты
Чем дольше длится выход к заданной стоимости, тем ниже доход инвестора. Некоторые виды бизнеса, например приложения для мобильных телефонов, быстро растут или исчезают, в то время как другие компании, такие как биотехнологические предприятия, не будут иметь результатов в течение десятилетия или более. Пока размер прибыли одинаков, концентрация на предприятиях, которые имеют более быстрые результаты, увеличивает прибыль.
Фотография Папки Инвестора через Shutterstock
1
