Если вы считаете, что банки менее заинтересованы в кредитовании малого бизнеса, чем раньше, вы правы. В 2012 году только 29 процентов всех нефермерских, нежилых кредитов составляли менее 1 миллиона долларов США, что является доверенностью Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) для кредитования малого бизнеса.
Но финансовый кризис не является основной причиной ухода банкиров от кредитования малого бизнеса, несмотря на то, что многие предлагали. Снижение доли кредитов для малого бизнеса началось задолго до финансового кризиса.
$config[code] not foundДанные FDIC, которая ведет учет банковских кредитов малым предприятиям, показывают, что небольшие кредиты (менее 1 млн. Долл. США) для бизнеса были уменьшающейся долей всех банковских кредитов за последние полтора десятилетия.
Источник: создан на основе данных FDIC.
Как показано на рисунке выше, темпы сокращения доли мелких кредитов ускорились в 2008 и 2009 годах, что свидетельствует о влиянии финансового кризиса. Но снижение явно началось гораздо раньше, чем в 2007 году.
Поскольку банки начали отходить от кредитования малого бизнеса задолго до финансового кризиса и Великой рецессии, изменения в системе финансирования малого бизнеса после 2007 года не являются наиболее вероятным объяснением этого спада.
Так что же? Я не знаю, но эксперты предложили пару гипотез.
Во-первых, за последние пятнадцать лет банки резко увеличили свою секьюритизацию кредитов - упаковку кредитов в облигации, которые могут быть проданы третьим сторонам. Ссуды для малого бизнеса нелегко секьюритизировать, потому что условия ссуд неоднородны, а разные банки имеют разные стандарты андеррайтинга. В результате желание секьюритизации могло привести к тому, что банки сократили кредитование малого бизнеса по сравнению с кредитами, которые легче упаковать в ценные бумаги.
Во-вторых, банковская индустрия консолидировалась за последние 15 лет. Небольшие банки чаще, чем крупные банки, кредитуют малые предприятия. Таким образом, консолидация банковской отрасли и рост среднего размера кредиторов могут объяснить некоторые отклонения от предоставления кредитов для малого бизнеса.
В-третьих, банковская индустрия стала более конкурентоспособной за последние полтора десятилетия. Эта конкуренция заставила банки сосредоточиться на своих наиболее выгодных кредитах. Большие кредиты, как правило, более выгодны, чем мелкие, поскольку доходы увеличиваются быстрее, чем затраты, по мере увеличения размера кредита. Поскольку более крупные кредиты проще предоставлять крупным компаниям, усиление конкуренции может привести к отказу банков от кредитования малых предприятий.
