В недавних публичных предложениях Lending Club и OnDeck Capital некоторые наблюдатели утверждали, что платформы для онлайн-кредитования скоро заменят банки в качестве основного источника кредита для малого бизнеса. Я не согласен.
Вместо того, чтобы заменять банковские кредиты, онлайн-кредиторы занимают определенную нишу, предоставляя капитал главным образом небольшим компаниям, которые ранее не могли брать кредиты. Там, где они заменяли других кредиторов, онлайн-кредиторы заменяли дорогостоящие альтернативы традиционным банковским кредитам, таким как задолженность по кредитной карте и авансовые платежи наличными.
$config[code] not foundТеоретически, онлайн-кредиторы могут заменить банковское кредитование малого бизнеса. Такие компании, как «Funding Circle», «OnDeck Capital», «Lending Club», «DealStruck» и «Kabbage», позволяют тем, у кого есть капитал, предоставлять его напрямую бизнесу, исключая банки в качестве посредников. Избавление от посредника выгодно как заемщикам, которые могут меньше платить за средства, так и кредиторам, которые могут получать более высокую прибыль от своих денег.
Но мы далеки от того, что онлайн-кредиторы заменят банки как основной источник кредитования малого бизнеса. Прямое онлайн-кредитование малого бизнеса выросло с нуля до примерно 10 миллиардов долларов с середины 2000-х годов. Но на нынешних уровнях эта форма кредитования по-прежнему представляет собой незначительную долю всего кредита для малого бизнеса, который, по оценкам Администрации малого бизнеса, составляет более 1 триллиона долларов.
Кредиторы онлайн не заменяют банки в качестве источника кредита для малого бизнеса, потому что их основные преимущества для заемщиков - более быстрые решения по кредитам и более высокие шансы на получение кредита - связаны с затратами - гораздо более высокими процентными ставками. Оценки исследователей Федеральной резервной системы показывают, что процентная ставка по среднему онлайн-кредиту для малого бизнеса более чем в два раза превышает среднюю ставку по традиционному банковскому кредиту.
Более высокая стоимость заимствований у онлайн-кредиторов означает, что лишь немногие заемщики стремятся заменить свои традиционные банковские кредиты кредитами от онлайн-кредиторов. Те, кто подключается к онлайн-кредиторам, как правило, представляют собой небольшие компании, которые ранее не могли получить кредит или которые использовали кредиты под высокие процентные ставки у альтернативных кредиторов и компаний, выпускающих кредитные карты.
Более того, онлайн-кредиты не заменяют обеспеченные кредиты для малого бизнеса. Поскольку онлайн-кредиторы предоставляют преимущественно необеспеченные кредиты, их кредиты не являются заменой долга, обеспеченного активами малого бизнеса, такими как оборудование или имущество.
Немногие банки в настоящее время рассматривают онлайн-кредиторов как конкурентов, а некоторые видят в них партнеров, устанавливая с ними реферальные отношения. Например, в Соединенном Королевстве Banco Santander привлекает сторонние кредитные организации и запросы на займы от менее кредитоспособных заемщиков малого бизнеса к финансовому кругу кредиторов в режиме онлайн, но ведет для себя запросы на более крупные кредиты и займы от более кредитоспособных заемщиков малого бизнеса. В Соединенных Штатах несколько банков заключили соглашения о привлечении заемщиков, которые не соответствуют их критериям, к онлайн-кредиторам, таким как OnDeck и QuarterSpot. Если бы банки считали, что онлайн-кредиторы заменяют их существующий, прибыльный, малый бизнес, они не будут сотрудничать с новыми типами кредиторов.
Онлайн кредитование представляет собой новый источник кредитования малого бизнеса, который, вероятно, значительно вырастет в будущем. Тем не менее, более вероятно добавить новый источник финансирования для малых предприятий, неспособных получить банковские кредиты или заменить кредитование по кредитной карте или другое альтернативное кредитование, чем заменить традиционные банковские кредиты.
2 комментария ▼
