Финансовые компании объясняют снижение доли кредитования малого бизнеса

Банковское кредитование малого бизнеса находится в долгосрочной перспективе, при этом количество кредитов составляет менее 1 млн. Долл. США, что является общим показателем для кредитования малого бизнеса, и сократилось с 51 процента от числа коммерческих и промышленных кредитов в 1998 году до 25 процентов в 2014 году. По данным Федеральной корпорации по страхованию вкладов.

Некоторые наблюдатели предполагают, что финансовые компании - небанковские организации, которые собирают деньги, выпуская коммерческие бумаги и облигации, а не принимая депозиты, - заменяют банки в качестве источника кредита для малого бизнеса. Однако данные Федеральной резервной системы показывают, что на долю финансовых компаний приходится сокращающаяся доля кредитов для малого бизнеса в течение почти двух десятилетий.

$config[code] not found

Финансовые компании являются привлекательным источником кредита для некоторых владельцев малого бизнеса. Хотя они часто взимают более высокие процентные ставки, чем банки, они также склонны утверждать займы небольших компаний по более высокой ставке, чем банковские учреждения. Кроме того, финансовые компании предлагают малым предприятиям широкий спектр обеспеченных и необеспеченных кредитов, от кредитов на покупку автомобилей до кредитов на оборудование и кредитов под дебиторскую задолженность. (По оценкам Федеральной резервной системы, на конец 2013 года кредиты и лизинги транспортных средств составляли 35,6 процента от стоимости бизнес-кредитов и лизингов, принадлежащих финансовым компаниям и секьюритизированных ими; кредиты на оборудование и лизинг составляли 43,0 процента от общей стоимости финансовой компании. коммерческие кредиты и лизинг, а также финансирование дебиторской задолженности составило 21,4 процента от общего объема.)

Используя данные из финансовых счетов Федеральной резервной системы США, которые суммируют данные о балансовых отчетах, которые монетарные органы ежеквартально собирают у финансовых компаний, я рассчитал непогашенные кредиты финансирующей компании как долю как общих обязательств, так и непогашенных. ссуды по доверенности Федеральной резервной системы для небольших компаний, некорпоративных нефинансовых предприятий (совокупность индивидуальных предпринимателей и партнерств, которые составляют 82 процента всех компаний США), ежегодно с 1980-х годов до прошлого года.

Как показано на рисунке ниже, финансовые компании были растущим источником финансирования малого бизнеса в 1980-х и первой половине 1990-х годов. Однако с середины 1990-х годов их доля в непогашенных кредитах и обязательствах для малого бизнеса существенно сократилась: с 2,6 процента непогашенных кредитов в 1995 году до 0,9 процента в 2013 году и с 2,0 непогашенных обязательств в 1995 году до 0,6 процента в 2013 году.

Финансовые компании, по-видимому, не восполнили сокращение банковского кредитования малых предприятий, которое произошло в последние годы. Несмотря на то, что ссуды, выданные финансовым компаниям в размере 38,9 млрд долл. США нефинансовым некорпоративным предприятиям, которые были выданы в 2013 году, могут показаться слишком большими, это не так, если сравнивать их с общей суммой непогашенных ссуд в бухгалтерском учете этих предприятий в размере 4,2 трлн.