Мы слышали об увеличении доверия к малому бизнесу, и, если вы похожи на меня, вы хотите в это верить - но вы тоже подозрительны. Как мы действительно узнаем, что дела идут лучше? Откуда мы на самом деле знаем, начинает ли кредитование открываться для малого бизнеса? Я не думаю, что кто-то заявляет, что кредиты для малого бизнеса становятся легкими, но есть хорошие признаки того, что мы движемся в правильном направлении и что доступность средств для главной улицы растет.
$config[code] not found
Прежде чем мы поговорим о «хороших новостях», давайте сделаем небольшой урок истории о том, как мы сюда попали. Кто-то скажет, что это началось со вторичного рынка ипотеки. Когда ипотека закрылась, кредиторы смогли продать свою ипотеку на вторичном рынке ипотеки, и Уолл-стрит превратила их в ипотечные облигации. Поскольку цены на недвижимость выросли, ставки по ипотечным кредитам снизились, а прибыль шла через Уолл-стрит, «аппетит» к этим ипотечным облигациям увеличился. Затем вы присоединитесь к этому с ухудшением критериев андеррайтинга и огромным количеством субстандартных займов некредитным заемщикам, и у нас возникнут проблемы.
Но как это случилось? Это произошло из-за того, что рейтинговые агентства (Fitch, Moody's и Standard & Poore's) присваивали ту же оценку пулам субстандартных ипотечных кредитов, что и «первичным» или «A-Paper», поэтому эти плохие ипотечные кредиты текли через система, как и любая другая ипотека. Когда дефолты достигли определенного уровня, инвесторы, которые сокращали ипотечные кредиты, покупая страховку от плохих ипотечных кредитов, смогли заработать - это то, где вы искали в Google «кто такой Джон Полсон» или вы могли бы попробовать «что AIG сделал неправильно?»
Урок истории почти закончен - но что будет дальше? Это называется TARP или Программа помощи проблемным активам. Именно в TARP дядя Бен (Бернанке) использовал уроки Великой депрессии 1930-х годов, чтобы мы не повторяли своих ошибок. Федеральная резервная система фактически превратила рецессию в Великую депрессию в 1929 году, позволив очень резко сократить контракт на денежную массу, что привело к падению цен и инфляции.
Во-вторых, они позволили банкам обанкротиться, а тысячи банков фактически обанкротились. TARP был сознательным усилием, чтобы банки сначала восстановились, потому что, если банки обанкротятся, мы все обанкротимся и окажемся в гораздо худшем экономическом климате. TARP был вливанием капитала в ведущие банки - да, это на 100% верно, что это было «несправедливо» по отношению к более мелким банкам - в попытке заставить их продолжать кредитовать (или, по крайней мере, не полностью закрыть свое кредитование), Интересно, что налогоплательщики зарабатывали деньги на TARP, но, конечно, об этом не говорилось в движениях «оккупировать».
Так что вот мы через несколько лет после TARP. К счастью, Великая рецессия не стала депрессией.
По данным CardWeb, в 2009 году Citi предоставила владельцам малого бизнеса 4,5 миллиарда долларов. Затем они увеличили эту сумму до 6 миллиардов долларов в 2010 году. Затем они обязались одолжить малому бизнесу 24 миллиарда долларов (определяемые ими как предприятия с годовым доходом менее 20 миллионов долларов) в течение трехлетнего периода с 2011 по 2013 год. На прошлой неделе Citi объявил, что они опережают свои цели по предоставлению кредита в 7,0 миллиардов долларов в 2011 году. Они закончили календарный год очень уверенно после медленного лета и в итоге выделили 7,9 миллиардов долларов в 2011 году малым предприятиям.
Я согласен, что еще многое предстоит сделать. Однако, если мы отбросим ошибки прошлого, это будет тот кредитор, который показывает нам прогресс и намерен продолжать кредитовать гораздо более щедрыми темпами, чем мы видели в 2008 и 2009 годах.
Лендинг фото через Shutterstock
7 комментариев ▼
