(ПРЕСС-РЕЛИЗ - 14 января 2011 г.) - Хорошие новости от венчурной панели на январской выставке потребительской электроники (подробности о панели см. Bit.ly/gOoGoV)
Хотя конкуренция за финансирование все еще острая, оценки растут, и венчурные капиталисты говорят, что они оптимистичны в 2011 году. Поскольку рынок выхода через слияния и поглощения (M & A) и IPO улучшается, это означает, что они могут увидеть некоторую будущую отдачу от своих инвестиций (ROI) после нескольких лет засухи. «Мы увидели начало роста в четвертом квартале 2010 года», - отметил один из моих участников дискуссии.
$config[code] not foundОкружающая среда - это сочетание «позитива» и «капризности». Отойдя от большинства новых инвестиций в 2009 году, они несколько продвинулись в 2010 году и будут поддерживать этот темп в 2011 году по большей части.
Количество инвестиций, которые планируют сделать эти инвесторы, не увеличивается. Каждый из этих капиталистов-бутиков на ранних этапах вложит от 4 до 6 новых инвестиций в течение 2011 года, по сравнению с 2010 годом, но все же по сравнению с обычными 6-8 инвестициями предыдущих лет. Один участник дискуссии, который видит много компаний, сказал, что он все еще инвестирует только в 1% компаний, которые он рассматривает.
Оценки растут, и большинство капиталистов ожидают заплатить больше в этом году, чем в прошлом. «Иногда мне хотелось бы, чтобы в 2010 году мы были более агрессивными», - признался один из них.
«5x - это новое 10x», - пошутил один из моих участников. Хотя венчурные капиталисты всегда стремились в 10–20 раз увеличить отдачу от своих инвестиций, кажется, что реальность сейчас заключается в том, чтобы довольствоваться пятикратным возвратом, или, что лучше, если они смогут найти этот дом. Рынки выхода восстанавливаются, но, возможно, никогда не увидят времена бума снова.
Выходное окно увеличилось до ожидаемых 6-8 лет по сравнению с предыдущими 4-5 годами. Это означает, что все в предприятии должны тщательно планировать свои стратегии капиталовложений и инвестиции, и поддерживать рост на рынке, чтобы достичь этих выходов.
Я призвал участников дискуссии решить проблемы аудитории, в основном стартапов на потребительских технологиях, медиа и интернет-рынках, и они предложили отличные советы.
1. Быть эффективным с точки зрения капитала. Покажите, что вы можете контролировать свой ранний капитал и заставить его работать на ускорение вашей компании. Доберитесь как можно дальше от как можно меньше.
2. Получите профессиональную помощь с самого начала, чтобы спланировать свою стратегию капитала, чтобы структура ваших ранних этапов инвестирования (друзья и семья, ангелы) не мешала или не мешала вам подойти к профессиональному капиталу, когда вы будете готовы, 3. Сделай свою домашнюю работу. Выбирайте и преследуйте только венчурные фирмы, которые работают в вашем секторе рынка и сделали (или объявили, что хотят сделать) инвестиции, которые соответствуют вашей возможности. Убедитесь, что среди партнеров есть эксперт, который поймет ваш рынок и поле.
4. Расскажите ту же историю всем, кого вы встретите. «Помните, мы разговариваем между собой», - сказал один опытный участник дискуссии.
5. Убедитесь, что вы готовы к подаче:
- Получите полное представление о возможностях на рынке и о том, где ваш продукт соответствует рынку. Убедитесь, что вы думаете о мировых и международных рынках, а также о рынке США.
- Уточните свою бизнес-модель, прежде чем просить о встрече.
- Покажите, как это будет масштабироваться.
- Привлекайте крупных клиентов, которые обеспечивают вашу компанию устойчивым доходом. Если ваша компания готовится к запуску, принесите список своих основных клиентов и письма с интересами от них (это может быть необязательным, но принесите их).
- Иметь полные финансовые прогнозы, которые охватывают как минимум 5 лет или более до запланированного года выхода.
- Сделай свое дело.
6. Познакомьтесь с выбранными венчурными фирмами, прежде чем попросить их инвестировать. Их опыт работы с вами в течение 6-12 месяцев облегчит ваш путь, когда вы будете готовы к ним.
Это действительно свежая новость после последних нескольких лет.
Но следует помнить о соляном зерне: только 4-5 новых инвестиций будут сделаны большинством инвестиционных групп на ранних стадиях, часто менее 1% из тех компаний, которые проходят рецензирование. Предприниматели должны быть более готовы, чем когда-либо, к своей бизнес-модели и своей сфере деятельности, чтобы создать наилучшее первое впечатление. И состояние экономики в целом все еще зловеще неизвестно.
Тем не менее, существует огромный неудовлетворенный спрос на капитал для некоторых из самых инновационных продуктов и услуг, разработанных на стандартных платформах за последние пару лет, практически без капитала. Наступает Новый год, который позволяет нам выразить нашу огромную креативность в новых начинаниях, которые могут изменить то, как устроен мир, и переместить все наши экономики на новый уровень.
О Джои Тамер
Джои Тамер является «теневым генеральным директором» для компаний, занимающихся продуктами и услугами. Ее успехи включают IPO, продажи компаний с высокой кратностью, и стратегические инвестиции на ранней стадии, основанные на потоке сделок без потери капитала. Среди ее клиентов из списка Fortune 500 - J.P. Morgan Capital, Sony, IBM, Apple, Hearst, Blockbuster, Technicolor, Harper Collins, Discovery Channel, Time-Warner, Agfa и Scitex. Среди ее многих ранних стадий и проектов роста она включает Earthweb (IPO 1998) и iSuppli (продано за 95 миллионов долларов в 2010 году).
1
