«Назад в день» (конец 1999 года) Я был частью группы инвесторов, которая внесла 1 миллион долларов за 35-процентную долю участия в стартап-технологии, которая имела много обещаний (не так ли?). Вероятно, вы можете угадать следующую главу в этой истории. Технический пузырь лопнул, NASDAQ упал на 65 процентов, потребности в технологиях быстро изменились, и перспективы нашей компании резко изменились в течение года.
$config[code] not foundК счастью, у нас был отличный инвестиционный банкир, который смог организовать продажу компании и ее технологии публичной компании из Канады за 1,5 миллиона долларов США. Наш 35-процентный пакет акций компании вернул бы только 525 000 долларов наших первоначальных инвестиций, что на 50% меньше, чем за 18 месяцев. Ой!
Именно тогда я впервые узнал о концепции предпочтений инвестора и полюбил ее. С тех пор это было обязательной частью любых частных инвестиций, в которых я участвую. Вам потребуется то же самое после прочтения.
Из-за нашего «предпочтения» мы получили право на первый миллион долларов выручки от продажи компании. а также 35 процентов всего сверх наших начальных инвестиций. Мы получили $ 1,175 млн. Из чистой прибыли в 1,5 млн. Долл. США и были единственными инвесторами, которые получили положительный доход от наших инвестиций в компанию.
Учитывая сложную инвестиционную среду ангелов сегодня, предпочтение отдается сообразительным инвесторам. Ограничения ваших предпочтений - это то, что примет компания, и то, что вы считаете разумной защитой от риска, который вы принимаете своим инвестиционным капиталом. Вот несколько довольно распространенных примеров:
- 100-процентное предпочтение и 10-процентный годовой доход от времени инвестирования
- 100-процентное предпочтение и пропорциональная доля дополнительных доходов (указано выше)
- 200-процентное предпочтение по сумме инвестиций
- Полное предпочтение со стороны кикера, если компания не была продана в течение 5 лет
Предпочтения инвестора ограничены только вашим творчеством и воображением. Это также прекрасная возможность для предпринимателей создать предложение, которое будет более привлекательным для первоначальных инвесторов. Для ранних инвесторов предпочтение является отличным способом отразить уверенность руководства в (и справедливости по отношению к) будущих перспективах компании.
Сбор денег ангела - очень сложная задача. Хорошо продуманные предпочтения инвестора могут помочь творчески минимизировать риск инвестора и привлечь финансирование стартапа. Существует множество вариантов, сложностей и возможностей при создании предпочтений инвестора, поэтому обязательно сделайте свою домашнюю работу и продумайте последствия для будущих раундов финансирования.
4 комментария ▼
